マクロ経済学や金融経済学において
中央銀行による国債市場への介入というテーマは
最も重要な研究テーマのひとつだそうです。
このテーマの研究では、「イールドカーブ」と呼ばれる、
横軸に残存期間、縦軸に利回りをとって
残存期間が異なる複数の債券の残存期間と
利回りの関係を表した曲線を用いて分析されます。
学習院大学、一橋大学、日本大学の
研究グループは、中央銀行の市場介入が
イールドカーブに与える効果を検証した研究に基き、
満期の異なる国債の需給システムモデルを構築し、
日本国債の発行市場における日本銀行による
介入が価格に及ぼす影響を分析。
なお、今回の研究のサンプル期間は、
2001年から2016年です。
今回の研究からわかったこととは？
詳しくはリンク記事でご確認ください。
情報源: 【プレスリリース】国債の発行市場における日本銀行の介入が国債価格に及ぼす影響を実証的に検証 中央銀行の介入が債券利回りに及ぼす影響について新たな光を当てる | 日本の研究.com
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